29 may 20193 Min. de lectura

PLAN ECONÓMICO-FINANCIERO

Presupuestos de Ingresos, Costos y Gastos

Los ingresos, costos y gastos están relacionados con la ingeniería, el tamaño, la localización, la estructura orgánica prevista y con las características del mercado objetivo del proyecto.

Con base en los ingresos, costos y gastos proyectados es posible determinar los flujos de fondos de caja del proyecto, los cuales constituyen el ingrediente complementario del flujo de inversión y que conjuntamente van a permitir para la evaluación, aplicar los criterios de rentabilidad financiera.

En las empresas modernas se aplica el concepto de centros de costos, razón por la cual los gastos generales se deben clasificar como gastos administrativos y gastos de ventas, en tanto que los costos de producción están conformados por los costos de los materiales directos, mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación. En el caso de una empresa de servicios, según la norma contable, no se manejan los conceptos de costos sino de gastos operacionales (gastos administrativos y gastos de ventas).

Ingresos del proyecto

Constituyen movimiento de efectivo:

Venta de productos que constituyen la actividad principal de la futura empresa y cuya estimación se hace mediante un presupuesto de ventas elaborado sobre la base de los resultados del estudio de mercado y del tamaño del proyecto.
Venta de activos cuando existe la necesidad de reemplazo de alguno de ellos o su liberación por efecto de algún outsourcing.
Venta de residuos re utilizables, por ejemplo, cáscara y pepa en un proyecto de elaboración de néctar mango.
Venta de subproductos, por ejemplo, venta de carne de las codornices que han cumplido su periodo de vida útil en un proyecto de comercialización de huevos de codorniz.
Ahorro de costos, por ejemplo, en una situación donde la demanda del producto está garantizada, para tomar la decisión de comprar o alquilar un local para la tienda de ventas, se deberá comparar el egreso uniforme del alquiler durante el periodo de evaluación con la inversión inicial de compra seguido de menores desembolsos anuales durante ese periodo y un saldo final favorable equivalente al valor de salvamento o de desecho del local.

No constituyen movimiento de efectivo:

Valor residual de la inversión fija. Es el valor al que se puede liquidar los activos fijos al final de la vida útil del proyecto y, por lo tanto, está determinado por su valor de reventa que puede estimarse en función al mercado o contablemente como la diferencia entre el valor de adquisición menos la depreciación acumulada.
Recuperación del capital de trabajo. La inversión en capital de trabajo se recupera íntegramente. Esto se explica porque en el flujo operacional se consideran todos los ingresos y egresos de operación de cada periodo, y si se ha estado agregado un capital de trabajo para financiar los déficits transitorios, este capital debe quedar sobrante en el balance de ingresos y egresos.

Punto de Equilibrio

El punto de equilibrio contable es el nivel de operaciones que debe mantener la empresa para cubrir los costos fijos. Es decir, en el punto de equilibrio los ingresos totales por ventas son iguales a los costos operativos totales, por tanto, en este nivel no hay pérdidas ni ganancias.

Estados Financieros del Proyecto

Los estados financieros básicos que deben elaborarse son los siguientes: Estado de Resultados, Flujo de Caja Económico, Flujo de Caja Financiero y Estado de Situación Financiera.

Dichos estados financieros tienen como objetivo pronosticar un panorama futuro del proyecto y se elaboran a partir de los presupuestos estimados de cada uno de los rubros que intervienen desde los estudios y experimentación hasta la operación del proyecto.

Evaluación Económica y Financiera del Proyecto

La evaluación económica y financiera del proyecto se realiza sobre la base de los flujos de caja respectivos. En esta etapa, previo cálculo de la tasa de descuento, es necesario calcular e interpretar los siguientes indicadores de rentabilidad para tomar la decisión de aceptar o rechazar el proyecto: